AMD는 2026-10-05 $631.75로 마감했습니다. 1년 전보다 +272.2%, 연초보다 +195.0% 오른 가격이고, 사상 최고가(2026-10-02, $633.91)에서 -0.3% 거리입니다. 같은 1년 동안 나스닥100은 +24.8% 올랐습니다. 불과 1년 반 전인 2025년 4월에는 고점 대비 -63% 아래에 있던 주식입니다.
지금 위치
| 항목 | 값 (2026-10-05 종가 기준) |
|---|---|
| 종가 | $631.75 |
| 시가총액 | 약 1.03조 달러 |
| 1개월 수익률 | +38.5% (나스닥100 +5.4%) |
| 3개월 수익률 | +22.4% (나스닥100 +6.5%) |
| 6개월 수익률 | +186.9% (나스닥100 +28.5%) |
| 1년 수익률 | +272.2% (나스닥100 +24.8%) |
| 3년 수익률 | +514.8% (나스닥100 +111.4%) |
| 5년 수익률 | +484.1% (나스닥100 +104.4%) |
| 연초 이후 | +195.0% |
| 52주 최고 / 최저 | $633.91 (2026-10-02) / $164.67 (2025-10-03) |
| 52주 최고가 대비 | -0.3% |
| 200일 이동평균 대비 | +67.6% |
| 변동성 (최근 1년, 연율) | 72.8% (나스닥100 19.9%) |
| 나스닥100 대비 베타 / 상관계수 | 2.58 / 0.7 |
200일선보다 60% 이상 위였던 때는 36년 동안 몇 번인가
1990년 이후 AMD 주가가 200일 이동평균보다 60% 이상 위에 있던 날은 832일로 전체의 9.2%입니다. 지금의 +67.6%는 이 기간 전체에서 상위 7%에 해당합니다. 평소의 이격은 중앙값 +5.1% 수준입니다.
이격이 60%를 넘은 구간을 묶으면 17번입니다. 각 구간에서 이격이 가장 컸던 날을 기준으로 그 뒤를 봤습니다.
| 이격 최대일 | 이격 | 60거래일 뒤 | 250거래일 뒤 | 이후 1년 최대 낙폭 |
|---|---|---|---|---|
| 1991-03-22 | +75.0% | +8.9% | +66.7% | -23.3% |
| 1992-01-07 | +60.8% | -11.3% | -8.8% | -61.6% |
| 1993-03-08 | +64.4% | +15.1% | -9.4% | -28.6% |
| 1996-12-13 | +66.5% | +63.8% | -29.0% | -35.0% |
| 1999-11-29 | +64.1% | +39.5% | +28.7% | -11.1% |
| 2003-08-29 | +63.0% | +54.2% | +5.9% | -3.7% |
| 2004-12-06 | +66.5% | -29.5% | +10.3% | -43.0% |
| 2006-01-05 | +61.1% | -1.5% | -41.2% | -48.4% |
| 2009-09-22 | +79.2% | +50.5% | +0.2% | -24.3% |
| 2016-04-22 | +83.1% | +35.6% | +228.6% | -13.5% |
| 2018-09-14 | +128.1% | -38.9% | -6.2% | -49.1% |
| 2020-02-19 | +64.6% | -7.5% | +55.3% | -34.3% |
| 2020-07-30 | +62.2% | +4.8% | +25.2% | -6.5% |
| 2021-11-08 | +60.9% | -20.0% | -58.6% | -62.7% |
| 2024-03-06 | +66.5% | -20.8% | -53.1% | -54.1% |
| 2025-10-29 | +91.5% | -4.7% | - | -27.8% |
| 2026-04-24 | +68.4% | +58.8% | - | -7.1% |
1년 뒤 결과가 나온 15번 중 8번은 올랐고 7번은 내렸습니다. 250거래일 뒤 수익률의 중앙값은 +0.2%입니다. 2016년처럼 1년 뒤 +228.6%가 된 경우도 있고, 2021년처럼 -58.6%가 된 경우도 있습니다. 이격이 크다는 사실만으로는 방향을 알 수 없었습니다.
분명한 것은 낙폭입니다. 이후 1년 안에 겪은 최대 낙폭의 중앙값이 -34.3%입니다. 결국 올랐던 경우에도 그 과정에서 깊은 하락을 지났습니다. 마지막 두 줄은 아직 1년이 지나지 않은 구간이고, 맨 아래가 지금 진행 중인 구간입니다.
최근 1년의 움직임
1년 변동성은 72.8%, 나스닥100 대비 베타는 2.58입니다. 최근 1년 중 하루 5% 이상 움직인 날은 54일이고, 가장 크게 오른 날은 2025-10-06의 +23.7%, 가장 크게 내린 날은 2026-02-04의 -17.3%였습니다. 눈에 띄는 것은 이동평균과의 거리입니다. 주가가 50일선보다 +22.5%, 200일선보다 +67.6% 위에 있습니다. 최근 한 달 수익률만 +38.5%입니다.
고점 대비 30% 이상 떨어진 구간은 최근 5년 동안 다음과 같습니다.
| 하락 시작일 | 저점 | 낙폭 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 2021-11-30 | 2022-10-14 | -65.4% | 회복 |
| 2024-03-08 | 2025-04-08 | -63.0% | 회복 |
실적과 밸류에이션
| 분기(결산월) | 매출 | 영업이익 |
|---|---|---|
| 2026-06 | 115.4억 달러 | 19.9억 달러 |
| 2026-03 | 102.5억 달러 | 14.8억 달러 |
| 2025-12 | 102.7억 달러 | 17.5억 달러 |
| 2025-09 | 92.5억 달러 | 12.7억 달러 |
| 2025-06 | 76.8억 달러 | -1.3억 달러 |
최근 분기(2026-06-30) 매출은 115.4억 달러로 1년 전보다 +50.1% 늘었고, 영업이익은 19.9억 달러입니다. 매출 증가율 50%와 주가 상승률 272%의 차이는 밸류에이션이 메웠습니다. PSR은 25.0배, PER은 161.2배이고, 예상 실적 기준 PER은 40.2배입니다. 시장이 앞으로의 이익 증가를 상당히 당겨서 반영하고 있다는 뜻입니다.
AMD는 무엇을 파는가
AMD는 PC와 서버용 CPU(라이젠, 에픽), 그래픽처리장치, 그리고 데이터센터용 AI 가속기를 설계하는 반도체 회사입니다. 생산은 외부 파운드리에 맡깁니다. 서버 CPU에서 점유율을 꾸준히 늘려 왔고, AI 가속기 시장에서 엔비디아의 대안으로 거론됩니다.
앞으로 볼 것
- 200일선과의 이격 +67.6%. 이격이 크다는 것 자체가 하락 신호는 아니지만, 평균으로 돌아올 때의 낙폭도 그만큼 커집니다.
- 과거 낙폭. 최근 5년 동안 고점 대비 -65%와 -63%의 하락이 한 번씩 있었습니다.
- 데이터센터 부문 매출 증가율. 지금 주가가 기대하는 성장의 대부분이 여기에 걸려 있습니다.
이 글의 한계
- 가격 통계는 과거의 기록입니다. 변동성과 낙폭이 앞으로도 같은 크기로 반복된다는 뜻이 아닙니다.
- 실적과 밸류에이션 수치는 야후 파이낸스 집계값이며 회사 공시와 차이가 있을 수 있습니다. 중요한 판단에는 공시 원문을 확인해야 합니다.
- 베타와 상관계수는 최근 1년 일간 수익률로 계산했습니다. 기간을 바꾸면 값이 달라집니다.
자료와 방법: Yahoo Finance의 AMD 일별 수정주가(1980-03-17 ~ 2026-10-05)와 분기 손익 자료를 사용했습니다. 변동성은 일간 수익률의 표준편차에 √252를 곱해 연율로 환산했습니다. 비교 지수는 나스닥100입니다.
이 글은 정보 제공을 위한 것이며 투자 권유가 아닙니다. 글쓴이는 이 종목을 보유하고 있거나 매매할 수 있습니다.