테슬라는 장이 끝난 뒤에 실적을 발표합니다. 그래서 주가 반응은 다음 거래일에 나옵니다. 그 하루가 평소와 얼마나 다른지, 방향에 규칙이 있는지를 2014년 7월부터 2026년 7월까지 49번의 발표로 확인했습니다.
평소의 2.8배
| 항목 | 실적 발표 다음 날 | 같은 기간 전체 거래일 |
|---|---|---|
| 등락률 절댓값의 평균 | 7.13% | 2.5% |
| 등락률 절댓값의 중앙값 | 5.55% | 1.79% |
테슬라는 평소에도 하루 평균 2.5%씩 움직이는 주식입니다. 실적 발표 다음 날에는 그 폭이 7.13%로 커졌습니다. 49번 중 27번은 5% 이상, 12번은 10% 이상 움직였습니다.
가장 크게 오른 날은 2024-10-24의 +21.9%, 가장 크게 내린 날은 2026-07-23의 -14.5%입니다. 가장 큰 하락이 바로 지난 분기 발표였습니다.
방향은 반반
- 오른 횟수: 23번
- 내린 횟수: 26번
- 평균 등락률: -0.44%
크게 움직인다는 것은 분명하지만 어느 쪽으로 움직일지는 과거 기록에서 읽히지 않습니다. 오르고 내린 횟수가 거의 같고 평균은 0에 가깝습니다.
움직임의 대부분은 시가에 나온다
다음 날의 움직임을 시가 갭(전일 종가 대비 시가)과 장중 움직임(시가 대비 종가)으로 나눠 봤습니다.
- 시가 갭 절댓값 평균: 5.79%
- 장중 움직임 절댓값 평균: 3.36%
- 시가 갭의 방향이 그날 종가 방향과 같았던 비율: 85.7%
발표 내용에 대한 반응은 대부분 시간외 거래와 다음 날 시가에 반영됩니다. 정규장이 열린 뒤에 대응할 수 있는 폭은 그보다 작았습니다.
발표 전 흐름은 힌트가 되지 않았다
발표 직전 5거래일 동안 주가가 오르면 실적 반응도 좋았을까요. 발표 전 5거래일 수익률과 발표 다음 날 등락률의 상관계수는 0.01입니다. 사실상 관계가 없습니다.
발표 이후는 어땠을까요. 다음 날의 방향이 그 뒤 5거래일 동안 이어진 비율은 51.0%였고, 상관계수는 0.15입니다. 반응이 좋았다고 그 뒤로 더 오른 것도, 나빴다고 더 내린 것도 아니었습니다.
최근 12번
| 발표일 | 반응일 | 다음 날 등락 | 발표 전 5일 | 발표 후 5일 |
|---|---|---|---|---|
| 2023-10-18 | 2023-10-19 | -9.30% | -7.72% | -6.52% |
| 2024-01-24 | 2024-01-25 | -12.13% | -3.58% | +3.41% |
| 2024-04-23 | 2024-04-24 | +12.06% | -7.91% | +11.02% |
| 2024-07-23 | 2024-07-24 | -12.33% | -3.97% | +7.44% |
| 2024-10-23 | 2024-10-24 | +21.92% | -3.47% | -4.08% |
| 2025-01-29 | 2025-01-30 | +2.87% | -6.27% | -6.49% |
| 2025-04-22 | 2025-04-23 | +5.37% | -5.70% | +12.53% |
| 2025-07-23 | 2025-07-24 | -8.20% | +3.39% | +0.97% |
| 2025-10-22 | 2025-10-23 | +2.28% | +0.88% | -1.98% |
| 2026-01-28 | 2026-01-29 | -3.45% | +0.00% | -4.65% |
| 2026-04-22 | 2026-04-23 | -3.56% | -1.13% | +2.12% |
| 2026-07-22 | 2026-07-23 | -14.52% | -5.18% | -3.39% |
최근 12번의 절댓값 평균은 9.0%로 전체 평균(7.13%)보다 큽니다. 12번 중 오른 것은 5번입니다.
야후 파이낸스에는 다음 발표일이 2026-10-21로 올라와 있습니다. 회사가 확정 공지한 날짜와 다를 수 있습니다.
이 집계의 한계
- 표본이 49개입니다. 방향에 대한 결론을 내리기에는 적습니다. “반반"이라는 말도 그 정도의 정밀도로 읽어야 합니다.
- 발표일 자료의 정확성. 발표일은 야후 파이낸스 자료를 썼고, 모두 장 마감 후 발표로 가정했습니다. 과거 일부 날짜가 실제와 하루 어긋나 있을 가능성이 있습니다.
- 실적 내용을 보지 않았습니다. 예상치를 웃돌았는지, 가이던스가 어땠는지는 이 글의 범위 밖입니다. 주가 반응의 크기만 봤습니다.
- 옵션 시장은 이 변동을 알고 있습니다. 발표 전 옵션 가격에는 큰 움직임에 대한 기대가 이미 들어 있어서, 변동폭이 크다는 사실만으로 유리한 거래가 되지는 않습니다.
정리
- 테슬라는 실적 발표 다음 날 평균 7.13% 움직였고, 이는 평소의 2.8배입니다.
- 방향은 23번 상승, 26번 하락으로 치우침이 없었습니다.
- 움직임의 대부분은 시가 갭으로 나타났습니다.
- 발표 전 주가 흐름도, 발표 직후의 방향도 그다음 움직임을 알려 주지 않았습니다.
자료와 방법: Yahoo Finance의 TSLA 일별 수정주가와 실적 발표일 자료를 사용했습니다. 발표일 종가 대비 다음 거래일 종가의 변화를 “다음 날 등락"으로 정의했습니다. 발표 전 5일은 발표일 종가까지의 5거래일, 발표 후 5일은 반응일 종가 이후 5거래일 수익률입니다.
이 글은 정보 제공을 위한 것이며 투자 권유가 아닙니다.